卢卡申科提议削减钾肥产量 化肥股应声大涨

卢卡申科提议削减钾肥产量

截至周一美股收盘，美国最大规模的综合化肥生产商美国美盛股价大涨超过5%，盘中一度上涨超8%，领涨标普500指数的所有成分股。自2022年上半年俄乌冲突导致化肥供不应求和价格飙升以来，这种剧烈涨幅较为罕见。加拿大的化肥生产巨头Nutrien收盘时也上涨了5%，盘中一度涨超6.5%。美国主要氮肥制造商CF工业盘中一度涨超3%，最终收涨2.8%。

美股市场的化肥板块自2022年上半年因俄乌冲突创下历史新高后，已经很久没有出现类似的大幅上涨。周一化肥股暴涨的原因在于媒体报道称白俄罗斯总统亚历山大·卢卡申科提议与俄罗斯化肥制造商协调，将钾肥产量削减约10%，以提高市场价格。俄罗斯和白俄罗斯都是全球主要的化肥生产和出口国，在钾肥、氮肥和磷肥方面占据重要份额。

据称，卢卡申科在与白俄罗斯顶级钾肥生产商Belaruskali的新任首席执行官安德烈·雷巴科夫会面时表示，这是一种非常昂贵的产品，需要支付适当的价格，并要求雷巴科夫与俄罗斯的一些化肥公司讨论后跟进他的提议。国际肥料协会(IFA)和联合国粮食及农业组织(FAO)的数据显示，俄罗斯和白俄罗斯合计控制着全球高达40%的钾肥出口，而白俄罗斯的Belaruskali受到美国和欧盟的联合制裁。

尽管如此，全球最大规模化肥生产商之一的俄罗斯乌拉尔钾肥公司并未受到西方国家名义上的制裁，主要是因为其在全球化肥行业的重要地位。不过，一些欧盟成员国仍拒绝进口俄罗斯化肥。白俄罗斯是全球第四大化肥出口国，占全球化肥出口市场的约10%-12%，主要集中在钾肥。俄罗斯则是第二大化肥出口国，约占全球市场的16%-20%，仅次于中国。俄罗斯还是世界上最大的氮肥生产国之一和全球第二大钾肥生产国，其氮肥和钾肥出口量对全球化肥市场至关重要。如果俄罗斯化肥厂商特别是钾肥厂商跟随卢卡申科的提议，这将成为全球化肥价格上涨以及化肥股走高的强力催化剂，这也是市场密切关注俄罗斯化肥行业动向的原因。这种不确定性以及涨价预期蔓延至二级市场，推动了美国美盛和Nutrien股价的飙升。